La inversión en opciones es la más compleja de las posbles inversiones que puede hacer un inversor, existen varios tipos de opciones para los inversores. En EEUU se han convertido en un producto muy popular, tanto para coberturas de posiciones de índices o acciones cómo para realizar estrategias direccionales en función de compras o ventas de las opciones.
Existen dos tipos principales de opciones: las opciones de compra (call options) y las opciones de venta (put options). Una opción de compra le da al titular el derecho de comprar el activo subyacente al precio acordado, mientras que una opción de venta le otorga el derecho de venderlo. En ambos casos, el titular no está obligado a ejercer el derecho y puede optar por no hacerlo.
Al adquirir una opción, se paga una prima al vendedor de la opción. Esta prima es el precio que se paga por el derecho de comprar o vender el activo subyacente en el futuro. La prima se determina en función de varios factores, como el precio del activo subyacente, el plazo de vencimiento, la volatilidad del mercado y la tasa de interés.
Las opciones financieras ofrecen a los inversores la posibilidad de obtener beneficios tanto en mercados alcistas como bajistas. Si el precio del activo subyacente es favorable al titular de la opción, este puede ejercer su derecho y obtener ganancias. Por otro lado, si el precio no es favorable, el titular puede optar por no ejercer la opción y limitar su pérdida a la prima pagada inicialmente.
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Estrategias de Inversión realiza un seguimiento de los mejores brokers para invertir en opciones financieras en función tanot de comisiones cómo de plataforma para realizar las operaciones.
Mejores brókers para invertir en opciones
Invertir en opciones básicamente es cosa de pocos broker en España, ya que debemos mirar tanto la versatilidad de la plataforma cómo la facilidad para poder realizar nuestras operaciones sobre opciones.
Freedom24
Freedom24 es un bróker internacional que ofrece a las bolsas de valores globales en Estados Unidos, Europa y Asia.
Activos negociables de opciones: más de 800 000 opciones sobre 2500 activos estadounidenses.
Funcionalidades de trading avanzadas: venta corta cubierta, estrategias de spread avanzadas, datos en tiempo real y órdenes multitramo complejas.
Comisiones: solo 0.65$ para opciones sobre acciones, según el plan tarifario elegido.
Soporte analítico: análisis expertos gratuitos sobre la economía, la actividad empresarial y los mercados, que brindan ideas de inversión periódicas. Explore ideas de opciones sobre acciones y aproveche las oportunidades del mercado directamente desde su dispositivo móvil.
Atención al cliente en español: sí.
Regulaciones: Freedom24 está regulado por CySEC y registrado en la CNMV. Además, como parte de Freedom Holding Corp. (cotizada en NASDAQ), se adhiere también al marco regulador de la SEC de EE. UU. La plataforma opera bajo el marco de MiFID II, y garantiza la seguridad de los fondos al mantenerlos en cuentas segregadas.
La inversión implica riesgos
eToro
eToro es un bróker con presencia en más de 17 países y que ofrece más de 7.000 activos. En el caso de las opciones, solamente está disponible actualmente en Estados Unidos.
Activos negociables: permite operar con más de 7.000 instrumentos negociables que abarcan una amplia variedad de activos, incluyendo las opciones.
Soporte analítico: cuenta con opciones comerciales a través de una interfaz fácil de usar. Dicha plataforma ofrece a operaciones basadas en apalancamiento y visibilidad de las operaciones de otros s a través de una feed social.
Comisiones: dispone de comisiones y tarifas de contrato gratuitas para invertir en opciones desde Estados Unidos. Sin embargo, las tarifas regulatorias nominales de la SEC y la FINRA se aplican a ciertas transacciones.
Regulaciones: este bróker está regulado por la Comisión del Mercado de Valores de Chipre (CySEC) en la Unión Europea y registrado en la Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) de los Estados Unidos.
Ibroker. Es el Broker Español referente en opciones y futuros financieros.
Ibroker ofrece un universo ligeramente más limitado que IG para invertir en opciones, aun así se pueden encontrar opciones Mini-Ibex, Opciones EuroStoxx, Opciones Dax, Opciones CME Group y Opciones Ftse MIB con vencimientos semanales, mensuales y trimestrales. Es decir, que encontraremos opciones de los principales índices, pero no encontramos de materias primas. Aunque, su plataforma, claridad y recursos, hacen que sean una gran opción si queremos centrar la operativa en los índices.
Además, también muestran una gran transparencia en cuanto a las comisiones que cobran. Así, se aprecia que para las opciones MEFF se opera pagando desde 0.75€/contrato, EUREX desde 3€/contrato y CME Group desde 1.25 USD/contrato.
Quizá la parte más positiva es la información en tiempo real que ofrecen y la operativa de su plataforma, que es bastante intuitiva y fácil para los inversores.
IG
IG es uno de los brókers que permiten operar con opciones financieras en España. de hecho, cuentan con una importante variedad entre sus activos. Así, podemos invertir y operar en Forex, incluyendo pares mayores como EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF y EUR/GBP; en acciones: incluyendo una selección de las principales acciones estadounidenses y europeas; índices, incluyendo el Alemania 40, Francia 40, Italia 40, España 35, FTSE 100 y Wall Street; y materias primas, incluyendo el oro, la plata y el crudo.
Además de eso, también permite seleccionar el plazo temporal del vencimiento de las mismas pudiendo elegir entre diarias, semanales, mensuales o trimestrales.
Por último, ofrece las llamadas opciones vainilla y opciones barrera.
Renta 4
Este broker también nos permite operar con opciones de manera sencilla y con una gran variedad de las mismas. Aunque, ofrece exposición únicamente a los principales índices europeos, encontramos una variedad interesante y completa si estamos interesados en hacer estrategias de inversión con este producto financiero.
En renta 4 se puede encontrar las cotizaciones en tiempo real de estas opciones para tener un seguimiento al momento de la evolución del mercado, además de órdenes condicionadas gratis, para operar en opciones cotizadas en el mercado Eurex, y limitar pérdidas; por último, también encontramos herramientas financieras y gráficos para desplegar mejor nuestra apuesta.
De igual, manera muestra gran claridad con el cobro de las comisiones, algo interesante para poder calcular mejor los beneficios a obtener por cada operación realizada mediante este bróker.
ProRealTime( que integra la plataforma de Interactive Brokers)
ProRealTime es un bróker multiproducto que ofrece la posibilidad de invertir en opciones a través de Interactive Brokers. Por ello cobra una comisión un poco más alta, pero da soporte en Español y eso es muy importante al utilizar esta plataforma.
Se trata de uno de los brókeres más reconocidos del mundo y, por tanto, hacen de él una gran opción para, nunca mejor dicho, operar con opciones financieras. En cuanto a la variedad, es más limitada que la IG, pero encontramos distintos mercados a los que acceder con más de 30 centros de mercado en diferentes lugares del mundo.
La plataforma de Interactive Brokers también es un plus importante a tener en cuenta, ya que la herramienta Options Portfolio analiza continuamente los datos de mercado para encontrar estrategias de opciones de bajo coste y alinear la cartera con los objetivos definidos por el para las dimensiones de riesgo de las griegas (Delta, Gamma, Zeta y Vega).
También cuenta con otras herramientas interesantes para los traders de opciones e incluso para hacer un análisis de las mismas, a través de Options Analytics.
Mientras que, en cuanto a las comisiones, se pueden ver desde a partir de 0,15 a 0,65 USD por contrato de opciones estadounidenses
Interactive Brokers
Interactive Brokers es una de las plataformas más destacadas para invertir en opciones gracias a su amplia gama de herramientas avanzadas y a mercados internacionales. Fundado en 1977, este bróker es especialmente popular entre traders experimentados debido a su plataforma de trading profesional, que ofrece ejecución rápida, comisiones competitivas y un entorno altamente personalizable. Interactive Brokers proporciona a un gran número de mercados de opciones, con una infraestructura robusta que respalda estrategias complejas. Su enfoque en la eficiencia y precisión, junto con sus bajas tarifas, lo convierten en una excelente opción para quienes buscan maximizar sus oportunidades en el mundo de las opciones.
Hay muchas herramientas para operar con opciones, incluido el Options Wizard, que ofrece una lista de estrategias potenciales diseñadas para aprovechar la previsión de precio/volatilidad que define un inversor; la herramienta Write Options, que muestra rápidamente todas las posiciones, tanto largas como cortas, y facilita a los inversores la venta de opciones cubiertas o la compra de opciones protectoras; y el Options Strategy Lab, para crear y enviar órdenes de opciones simples y complejas con múltiples patas basadas en previsiones de precio o volatilidad, entre otras.
Los clientes también pueden acceder a micro-opciones, lo que permite operar una fracción del mercado de opciones líquidas con la misma eficiencia que los contratos estándar, pero con un menor compromiso inicial.