El trading es una actividad emocionante que implica operar en bolsa en periodos de tiempo muy cortos, desde minutos hasta días. Este dinámico mundo requiere de estrategias específicas y un buen conocimiento del perfil de riesgo y los productos financieros adecuados para cada inversor.
En Estrategias de Inversión, entendemos la importancia de manejar los riesgos y maximizar las rentabilidades esperadas. Nuestro enfoque está en enseñar a los operadores cómo aprovechar pequeños movimientos del mercado, usualmente entre el 1% y el 5%, utilizando derivados como futuros, warrants o CFDs. La clave del éxito en trading radica en una estrategia clara, la definición precisa de niveles de stop para minimizar pérdidas y la identificación de objetivos de precio para asegurar ganancias.
Lo primero que tenemos que definir a la hora de hablar de Trading, es hablar de riesgo y rentabilidades esperadas. Los "Traders" u operadores de muy corto plazo, buscan hacer inversiones en el corto plazo, buscando pequeños movimientos del mercado y realizando estas operaciones a través de derivados. El ingreso de los inversores que hacen trading está basado en un gran número de operaciones al cabo del año, de pequeño importe cada una de ellas.
El Trader además debe de tener una clara estrategia y marcar claramente el nivel de stop en el que deberá cerrar la posición para evitar entrar en abultadas perdidas, así como un precio objetivo en el que debe de salirse de la operación para consolidar los beneficios.
Cuanto más acortamos el tiempo de las operaciones para realizar la compra-venta de activos estaremos entrando en el terreno del trading de ultra corto plazo, de pocos días, horas o incluso minutos convirtiéndonos en scalpers. En el swing trading podemos encontrar movimientos de días, semanas o incluso meses si dejamos correr los beneficios.
Ambos tienen particularidades en común pero también grandes diferencias, ya que en la actualidad, el trading ha evolucionado mucho, las nuevas tecnologías han permitido un acercamiento por parte de los inversores particulares a un mundo que había sido exclusivamente de profesionales hasta hace tan solo 20 años.
Entrevistamos a José Antonio González, analista técnico de Estrategias de Inversión para que nos cuente las diferencias entre todos los tipos de Trading.
P - ¿Qué es exactamente el swing trading ?
- El trading o la operativa busca clasificarse en diferentes marcos temporales que no siempre son bien definidos. En el caso del swing-trading se podría clasificar en una operativa a corto plazo donde las operaciones pueden abarcar varias sesiones extendiéndose a semanas si el mercado acompaña.
P - ¿Cómo está evolucionando el swing trading en estos últimos años?
- El análisis técnico sigue siendo la herramienta más utilizada. Los osciladores de precios clásicos siguen teniendo un papel protagonista.
P - ¿Cada activo tiene sus peculiaridades o nos vale nuestro sistema para cualquier activo?
- No es lo mismo invertir en acciones que en materias primas o en bonos, índices o en divisas… cada activo tiene una volatilidad, un riesgo, una liquidez, una correlación diferente, una vinculación con el ciclo económico... No existe una fórmula que sirva para todos ellos, aunque si es cierto que existe una armonía en los movimientos y unas relaciones que deben conocer y comprender.
P - ¿Qué productos y apalancamiento se recomienda para hacer esta operativa de trabajo?
- El abanico de productos financieros es muy amplio. Hay que elegir entre los que más nos interesen, es decir, los más líquidos y fiscalmente más rentables. El apalancamiento, al igual que quedarse corto o en liquidez son opciones a tener en cuenta y dependerán del perfil de cada inversor y de lo que esté buscando en cada momento. En el caso del apalancamiento o la búsqueda de mayor exposición a un activo siempre tiene que hacerse con criterios de probabilidad y prudencia.
No olviden que apalancarse en exceso en el momento más inadecuado es el mejor camino para enterrar su patrimonio.
P - ¿Con qué software debe trabajar un Trader?
- El software obligado es una plataforma gráfica, que en nuestro caso utilizamos ProRealTime. Es fácil de instalar y los trabajos se guardan en la nube, de tal manera, que da igual en el equipo en el que trabajemos. Tambien podemos trabajar con otros softwares como Visual Chart o Ninja Trader, pero son plataformas más complejas. Les recomiendo este curso gratuito que ha realizado EStrategias de inversión sobre Análisis Técnico en ProRealTime.
P - ¿Cómo identificar los sectores y activos fuertes para centrar nuestras inversiones?
- Existen multitud de filtros o variables a tener en cuenta. Desde el ciclo económico, pasando por las valoraciones y los filtros cuantitativos o técnicos…. Combinándolos de forma adecuada aumentamos la probabilidad de éxito. Estos filtros hay que adecuarlos y ponderar su importancia en función del marco temporal en el que estamos trabajando.
P - El inversor puede hacer swing trading con acciones, índices, divisas, materias primas... ¿Pero a usted cuál le gusta más?
- No es una cuestión de casarse con un activo o un producto o un marco temporal… La fidelidad es para temas más importantes y no existe la fórmula que funcione siempre. Es más importante tener flexibilidad y adaptarse de forma gradual a un entorno que es constantemente cambiante. Las oportunidades aparecerán en diferentes mercados financieros, en diferentes marcos temporales, utilizando diferentes productos… y las preferencias conviene dejarlas aparcadas.
P - ¿Cómo está evolucionando el Trading en estos últimos años?
- Está evolucionando a no depender del ser humano o reducirlo a la mínima expresión. Ahora son los algoritmos los que rastrean ineficiencias del mercado (lógicamente cada vez hay menos) y operan mucho más rápido y en muchos más mercados a la vez. Para hacer trading de corto plazo es preferible adaptarse dejando el más corto plazo (intradía) y el trading de reversión, por uno más conservador con plazos ligeramente mayores (2-3 días) y más tendencial.
P - Entonces…¿Las máquinas se han hecho más fuertes que los humanos en el ultracorto plazo?
- Las máquinas son las únicas que operan en el ultracorto plazo, han desbancado a los humanos. Ya no quedan salas de trading intraday.
P - ¿Qué operativa debe conocer un inversor que quiera hacer Trading?
- El trading es la parte más agresiva de la inversión, seguir los mercados en tiempo real con herramientas profesionales y buscando esos movimientos del mercado. Un trader debe seguir varios sistemas de trading, operaremos cuando den alguna señal con el posterior seguimiento de la posición (stop loss / profit). Tiene que ser capaz de tener distintas estrategias en función del activo a invertir, trading tendencial, trading con spreads, reversión....
P - ¿Cada activo tiene sus peculiaridades, verdad" data-news="575793" data-url="/vsr"/>